La petrolera recomprará bono internacional y emitirá nuevos bonos.
Como parte de su estrategia de gestión integral de deuda, Ecopetrol lanzó una oferta de recompra (tender offer) para adquirir todos y cada uno de sus bonos internacionales con vencimiento en junio de 2026, los cuales fueron emitidos en el año 2015.
El monto nominal en circulación del citado bono es de US$1.250 millones y cuenta con una tasa cupón de 5.375%. “Esta oferta se realiza conforme con las normas establecidas para tal efecto, iniciando el día de hoy y hasta el 15 de octubre de 2024 a las 5:00 p.m., hora de Nueva York, a menos que sea prorrogada o terminada con anterioridad, a exclusivo criterio de Ecopetrol”, se indicó en información publicada en la Superintendencia Financiera.
La petrolera estatal explicó que la oferta de recompra se realiza en conexión con una emisión simultánea de bonos en el mercado internacional de capitales (por US$2.000 millones) cuyos ingresos netos serán usados para financiar la recompra del bono con vencimiento en 2026, prepagar una porción de un crédito bancario con vencimiento en 2030 y/o para financiar gastos por fuera del plan de inversión de la compañía.
“Ecopetrol planea hacer una notificación para la redención anticipada de los bonos con vencimiento en 2026 que no participen en la oferta de recompra. Sin embargo, la recompra no constituye una oferta de venta ni una solicitud de compra o intercambio por los nuevos bonos a emitir”, se añadió.
Global Bondholder Services Corporation actúa como agente depositario y de información de la oferta (Depositary and Information Agent), y los coordinadores de oferta (Dealer Managers) que acompañan esta operación son BBVA Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC.
Por su parte, Fitch Ratings asignó una calificación ‘BB+’ a la nueva emisión de bonos senior no garantizados de Ecopetrol por hasta US$2.000 millones con vencimiento en 2032.
En línea con lo anunciado por la empresa, los fondos de los bonos se utilizarán para refinanciar US$1.250 millones del monto pendiente del bono con vencimiento en 2026, sustituir US$750 millones de un crédito externo y para prepagar préstamos existentes.
“Las calificaciones de Ecopetrol reflejan su estrecho vínculo con la República de Colombia (IDR en moneda extranjera y local, BB+/Estable) que posee el 88,5% de la compañía. Las calificaciones de Ecopetrol también reflejan la importancia estratégica de la compañía para el país, así como su capacidad para mantener un perfil financiero sólido”, anotó Fitch.
La calificadora llamó la atención sobre la caja de Ecopetrol, la cual se ve afectada por la puntualidad en la recepción de fondos del gobierno colombiano a través de su fondo de estabilización de precios de los combustibles (Fepc) para compensar la diferencia de la venta de gasolina y diésel en el mercado local a precios más bajos frente al mercado de exportación. “A agosto de 2024, el monto acumulado en el Fepc era de $19,6 billones. Fitch espera que el saldo en la cuenta del Fepc disminuya con varios ajustes de precios que está implementando el gobierno”.
Coincidiendo con estos anuncios, la acción de Ecopetrol era la más desvalorizada hoy en la Bolsa de Valores de Colombia al reportar una contracción de 3,93%, negociándose a $1.835, y en lo corrido del año el precio de la especie acumula una desvalorización de 18,4%.
