Las principales Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías (AFP) en Colombia, como Protección, Porvenir, Colfondos y Skandia, son las nuevas Accai bajo la nueva reforma pensional. Pero, ¿cuál de estos fondos ha logrado mejores rendimientos para sus afiliados?
Con la reforma pensional, quienes ganen más de 2,3 salarios mínimos ($3.274.050), coticen en Colpensiones, y no estén bajo el régimen de transición, tienen plazo hasta mañana 16 de enero para escoger un fondo privado de pensión.
Este fondo, ahora llamado Administradora del Componente Complementario de Ahorro Individual (Accai), manejará los aportes que excedan ese tope de cotización. Hasta ahora hay cuatro habilitadas: Porvenir, Protección, Skandia y Colfondos.
Para hacerlo, puede ingresar a los siguientes enlaces:
- Protección: https://www.proteccion.com/contenidos/personas/
- Colfondos: https://www.colfondos.com.co
- Skandia: https://www.skandia.co
- Porvenir: https://www.porvenir.com.co/home
A partir del 1 de julio de 2025, cuando entre en vigor la Ley 2381, será la Accai seleccionada la encargada de administrar ese dinero extra. Según María Lorena Botero, gerente de beneficios pensionales de Porvenir, es importante elegir con cuidado la administradora que más se ajuste a las necesidades de cada afiliado.
Esta medida impacta a hombres con menos de 900 semanas cotizadas y mujeres con menos de 750 semanas cotizadas al Sistema General de Pensiones al 1 de julio de 2025, quienes pasarán a ser parte del nuevo sistema.
Botero recomienda evaluar varios factores antes de tomar la decisión: la experiencia de la administradora en el manejo de ahorros pensionales, los portafolios que ofrece, las rentabilidades que ha generado y la calidad de sus canales de atención al cliente.
Además, los expertos recomiendan, a la hora de elegir la Accai que es fundamental confiar en la entidad que gestionará esos recursos. Esto implica conocer a fondo las condiciones de los activos que estos fondos ofrecen a los colombianos. Existen tres factores clave para tomar una decisión informada: rentabilidad, riesgo y liquidez.
Según Kevin Hartmann, abogado experto en pensiones, el nuevo sistema de ahorro individual será clave para definir el monto total de la pensión, ya que no dependerá solo del aporte fijo de Colpensiones, sino también del ahorro acumulado en el componente individual.
“La generosidad del ahorro individual depende de dos factores principales: el número y el monto de las cotizaciones, y algo cada vez más importante, los rendimientos a largo plazo de esas cotizaciones. Si los rendimientos son altos, la pensión final será mucho mayor”, explicó Hartmann.
El abogado resalta que un criterio fundamental para elegir la administradora del componente individual será evaluar los rendimientos reales a largo plazo. Sin embargo, advierte que estas administradoras ofrecen diferentes portafolios, diseñados según el nivel de riesgo que los afiliados estén dispuestos a asumir.
“En los portafolios conservadores, que invierten principalmente en activos de renta fija, los rendimientos son más bajos porque el riesgo también lo es. Por el contrario, los portafolios de mayor riesgo, que suelen incluir acciones, pueden ofrecer mejores rendimientos, pero con mayor incertidumbre”, detalló.
Hartmann también señaló que el actual esquema multifondos podría cambiar en los próximos años. “Aunque se plantea pasar a un modelo de cuentas generacionales, eso todavía no está regulado. Por ahora, el esquema multifondos seguirá vigente al menos por tres años, mientras se define la nueva regulación”, concluyó.
Además, Daniel Pulido, abogado y secretario general del sindicato de Colpensiones, recomienda que entre las cuatro que existen hasta ahora (Protección, Colfondos, Skandia y Porvenir) se deben valorar dos cosas: el histórico de rentabilidad y los beneficios de cada una para los cotizantes.
A partir de estas recomendaciones, EL COLOMBIANO, con base en la información de la Superintendencia Financiera, hasta el 2024, presenta un análisis de las rentabilidades a largo y corto plazo, para que tenga información a la hora de escoger su Accai.
1. Largo plazo (10 años / 2014 - 2024): Según los datos de la Superfinanciera, este periodo es clave para evaluar el desempeño en a lo largo del tiempo. Aquí, en el fondo de mayor riesgo, Colfondos sobresale con una rentabilidad nominal del 9,86% y real del 3,88%, reafirmando su enfoque exitoso en inversiones de mayor riesgo. En contraste, Protección y Porvenir presentan el menor desempeño real en esta categoría con un 2,76% cada una.
Puede leer: Esto es lo que pasará con su ahorro individual si no elige un fondo de pensiones antes del 16 de enero
En el fondo moderado, Porvenir lidera con un rendimiento nominal del 9,09% y real del 3,15%, mientras que Colfondos queda como el de menor rentabilidad real (1,97%), sugiriendo dificultades en esta categoría específica.
2. Corto plazo (últimos 12 meses / 2023 - 2024): El análisis reciente muestra que, en el fondo de mayor riesgo, Skandia toma la delantera con una rentabilidad nominal del 27,31% y real del 20,79%, destacándose como una opción rentable en el corto plazo. Sin embargo, Colfondos, que lidera en otros periodos, queda rezagado con un rendimiento nominal del 24,99% y real del 18,59%.
En el fondo moderado, las diferencias son mínimas. Protección muestra el mejor desempeño nominal (23,14%) y real (16,84%), mientras que Colfondos tiene un desempeño menor con una rentabilidad real del 15,47%.
3. Los multifondos (2011 - 2024): En los datos correspondientes a rentabilidad acumulada desde marzo de 2011 hasta octubre de 2024, los fondos de mayor riesgo presentan la mayor variabilidad, lo cual es natural debido a su perfil de inversión.
Colfondos destaca como el mejor en esta categoría, con una rentabilidad nominal del 9,38% y real del 4,25%, superando a los demás competidores. En contraste, Skandia tuvo el menor desempeño en esta misma categoría con una rentabilidad nominal de 7,95% y real de 2,88%.
En el fondo conservador, que prioriza la estabilidad, las diferencias son menores. Sin embargo, Colfondos también lidera en términos reales (2,69%) mientras que Skandia muestra el menor desempeño (2,53%).
Conozca también: ¿Cómo cotizarán los trabajadores que ganen más de 2,3 salarios mínimos en el 2025?
